【上海汇正财经】应用华为AI一体机正在成为算力行业趋势
▍事件：自OpenAI开发者大会以来，GPTs应用井喷式增长。与此同时，激增的用户数导致ChatGPT服务出现故障，大量用户报告无法使用ChatGPT和API，访问页面显示“ChatGPT目前容量已满”。根据网络状况监测网站Downdector的数据，整个大规模故障时间持续了约2个小时。11月15日，OpenAI CEO山姆·奥特曼公开发文，表示将暂停新的ChatGPT Plus注册，开发日后使用量的激增超出了其承受能力，希望确保每个人都有良好的体验。
▍华为 AI 一体机已成行业共识，有望成为大模型在 B 端落地的主流路径。
据不完全统计，截至本周末，已有科大讯飞、云从科技等 11 家厂商发布了昇腾 AI 大模型一体机解决方案，涉及政务、教育、医疗、安全等多个垂直领域。我们认为政企客户的数据安全需求较强，且在 AI 方面的技术开发能力相对较弱，因此具有较强的大模型私有化部署需求，AI 一体机或成为大模型在 B 端落地的主要形态。
▍华为 AI 一体机具有训推一体机和推理一体机两种形态。
训推一体机一般预置 AI 大模型引擎，并且也将用户的需求例如知识库问答、知识图谱、AI 生图等功能，相应的芯片算力能力更高，用户部署在自有的环境下更加易于开发相关的 AI 应用。因此，成为训推一体机供应厂商的要求也就更高。
▍华为 AI 一体机市场空间达千亿级别。
根据国家统计局数据，2022年全国大型企业超过万家，中型企业接近 3 万家，小型企业则达到了近 124 万家；根据国家统计局数据，2022 年全国医院有 3.7 万个；根据教育部发布的 2022 年全国教育事业发展统计公报显示，全国共有各级各类学校 51.85 万所；根据前瞻网，截至 2023 年 8 月，国内智算中心有 40 个，2022-2026 年中国智能算力规模复合增长率达47.58%。根据恒为科技 11 月 16 日公告，公司中标 AI 算力一体机480 柜，中标总金额为 21.12 亿元。可得平均单价为 440 万元/台。因此，仅企业市场（中大型企业每家采购一台 AI 一体机），AI 一体机市场就接近千亿规模。如果再计算学校、医院、数据中心市场，则市场将更加庞大。如果英伟达完全禁止向中国出口 H800 芯片，则现在的 AI 一体机市场可能成为华为 AI 一体机等国产 AI 一体机的市场空间上限。
▍投资策略及建议：
重点推荐：云从科技，建议重点关注软通动力、安恒信息、恒为科技、医渡科技、云天励飞。
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