中小银行年末高息揽储，一场热闹的“苦战”

“现在哪个银行有3年期3%以上利率的大额存单？”

“某银行的3.3%利率是加了积分之后算的吗?”

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近日，柒财经在一个关注理财的交流群里注意到，大家的目光重新投向了银行。

正如上一篇文章里柒财经关注的银行“开门红”所提及的，临近年底，银行必须为贷款等金融业务提前准备充足的“现金流”，必然会通过各种渠道和营销手段，推出有吸引力的存款产品。

确实，柒财经注意到，不少银行不仅逆势上调了存款利率，还密集上架一些大额存单产品，多个产品的年利率甚至超过2%。

但总的来看，在利率下行、信贷需求偏弱的形势下，叠加避不开的大行冲击等，中小银行的年末高息揽储，更像是一场热闹的“苦战”。

有的利率上调至2%以上

进入12月以来，上调定期存款利率和上架大额存单，成为不少地方中小银行的基本操作。其中，位于河南的农信系统和农商行较为活跃。

在12月5日，河南的禹州农信社发布公告称上调存款利率。公告显示，该行3个月、6个月定期存款利率分别调整为1.15%、1.35%，起存金额均为1万元。1年期定期存款利率根据起存金额不同分为两档，1万元起存的1年期定期存款利率为1.66%，10万元起存的1年期定期存款利率为1.71%。

此前，襄城农商银行在微信公众号中也表示，11月26日起，该行存款利率上浮，其中1年、2年定期存款新执行利率分别为1.66%、1.71%，3年期更是高达1.96%，起存金额同为1万元。

河南漯河市源汇区农信联社也不甘示弱。该行同样1万元起存，3个月期限年化利率为1.38%6个月期年化利率为1.58%，1年期年化利率为1.7%，2年期年化利率为1.75%，3年期为1.95%，和襄城农商银行的较为接近。

在禹州农信社上调利率的次日，荥阳农商银行也宣布12月7日起存款利率全线上调。上调后，该行3个月、6个月存款利率分别为1.15%、1.35%。值得注意的是，其1年期、2年期的存款利率均为1.80%，比前述银行的同期利率都高，3年期存款利率更是达到了2.05%，分别较挂牌利率上升50、45、40个基点。

或许通过横向对比，更能看出上调的幅度有多大。目前国有四大行的3个月、6个月、1年、2年、3年、5年整存整取定期存款挂牌利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%。

上调定存利率外，此次为了“揽储”，还有不少银行在“大额存单”上下足了功夫。

再以上述荥阳农商银行为例，在上调定存利率的同时，该行也宣布从12月7日起发售大额存单产品，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期的大额存单执行利率分别为1.50%、1.70%、2.10%、2.15%、2.35%，20万起存，限量发售、先到先得。不仅如此，该行在接受媒体采访时还介绍，只要存了就有礼品赠送，月底还可以参加抽奖活动。可谓使尽浑身解数。

另外，12月2日，周宁农村信用合作联社发文称，该行发行3年期2000万元规模的大额存单，年利率（单利）2.2%，认购起点金额为20万元起存，最小递增金额为1万元；平坝农信联社也发售了多款大额存单产品，1年期大额存单发行利率为1.9%，发行额度为10000万元；2年期大额存单发行利率为2.2%，发行额度为1000万元。

12月4日，位于山东的莱芜农商银行在发布公告，当日起至12月8日，该行上架了两款大额存单产品。其中20万元起存，期限为1年的大额存单的年化利率为1.55%，2年期的年化利率为1.6%。

这波上架大额存单风，也在一些城商行蔓延。海南银行于近期发布的公告显示，该行新增发行个人大额存单，三年期年利率为2.35%。

渤海银行上架了1个月、3个月、6个月、9个月、1年期、18个月、2年期不等的大额存单产品，年利率最低为1.35%，最高为1.8%，可提前支取，可转让，起存金额为20万元。

中小银行多重压力傍身

调整存款利率和上架利率相对较高的大额存单，可谓不少银行年底的常规动作，目的自然就是为了揽储。这是因为存款是银行开展一切业务活动的基石‌，没有存款，包括贷款发放等在内的其他业务都无法开展。

而年底是一年当中最重要的揽储时机。

一方面，在年底，银行需要应对各种资金流动性需求，如有的企业和个人需要结算货款和工资，那银行必须满足客户提现的需求。相应的，对公上，很多企业会收到大量的应收账款到账，个人也会有工资、年终奖、分红等收入，这些闲置资金也需要合适的存放渠道。

另一方面，银行在年底完成揽储规模的提升，也是为新一年度“开门红”奠定一个好的基础。毕竟，每年一季度是银行信贷投放节奏最密集、投放量最大的时段，必须提前储备好足够多的“子弹”。

此外，此时积极揽储也是为了满足监管对存贷比和资本充足率的要求。

不过，中小银行的年底揽储可谓“压力山大”。

首先，今年以来，银行存款利率不断下行，央行进行了三次降息，其中1年期LPR累计下调35 个基点、5年期以上LPR累计下调60个基点。

而且，近日，瑞银财富管理大中华区投资总监及亚太区宏观经济主管胡一帆在线上媒体分享会上指出，国家已定调明年中国宏观货币政策为“适度宽松的货币政策”和“更加积极的财政政策”，那么预计明年一季度底前将进行进一步降准，降幅或达到50个-100个基点。与此同时，降息亦有空间再降20个-40个基点。

在11月下旬高盛举办的2025年宏观经济、资本市场形势分析媒体沟通会上，高盛首席中国经济学家闪辉也预测 2025 年中国政策利率将继续下行，预计降息40个基点，上半年与下半年各降20个基点。

值得注意的是，在资金出口也就是信贷需求上，也相对偏弱。央行数据显示，10月新增人民币贷款余额5000亿元，同比少增2384亿元，低于万得一致预期下的6093亿元。中国银河证券研究报告认为，居民部门信贷需求边际修复，企业部门信贷需求仍待改善。

所以，在利率不断下行、信贷需求放缓的趋势下，中小银行逆势上调利率揽储，必然会压缩其盈利空间。

但中小银行面临的挑战不止这些。

因为随着存款利率不断下行，对于仍专注于到银行存款储户来说，他们对于存款收益的预期也在降低。在这种情况下，储户会更加谨慎地选择存款银行。

就像前述柒财经所提到的理财分享群，在有的用户分享了某些银行的高利率存款产品时，很多用户首先想到的都是可不可靠，到期后好不好取。

而中小银行本身在品牌、信誉等方面，相对大型银行特别是国有银行处于劣势。储户可能认为大型银行更可靠而倾向于将资金存入大型银行。

同业竞争之外，包括中小银行在内，还面临着股市、银行理财等其他金融产品的竞争。

根据央行数据显示，今年前10个月，住户存款增加11.28万亿元，而前9个月住户存款增加11.85万亿元。对比发现，住户存款在10月份这一个月里减少了5700亿元。这就是股市表现好转的影响。

而一些短期银行理财产品的年化收益率可能达到3%-4%，也使得许多追求收益的储户选择将资金投入银行理财而非银行存款。

总的来看，在各种因素的影响下，中小银行在平衡揽储规模和盈利上面临的越来越大的挑战，年底高息揽储，更像是一场热闹的“苦战”。

所以，业内人士也表示，银行应该谨慎高息揽储，要更多综合考虑存款市场供需、负债能力与经营情况等，摒弃规模情结。

本文来自微信公众号“柒财经”，作者：华秋实，36氪经授权发布。