走进六家瑞士顶级私人银行：全球富豪的“保险箱”
瑞士是世界上私人银行业的最早发源地之一。
稳定的政治经济环境、发达的信用制度、法律的规范性和确定性，让瑞士吸引了大批全球富豪，将巨额财富存放于瑞士私人银行。
据瑞士银行家协会统计，瑞士银行持有全球跨境资产中的25%，全球50%以上的亿万富翁都是瑞士银行的客户。
瑞士如今有上百家家私人银行，不同的私行也各具特色。
譬如，瑞银（UBS）体量庞大，早早地便成为了一家股份制公司，并在多个证券市场上市，拥有着完备的组织架构，全球拥有约7万名员工，业务遍及全球。
而有些瑞士私人银行，则属于“小而美”，以“祖业”为主，代代相传，只服务少数特定的家族客户，真正用自己全部身家为客户财产作保，因而深受家族客户的信任，低调、信任，是这类银行的核心特点。
今日，家办新智点带你走进瑞士六家代表性的私人银行，一起来了解瑞士私人银行的发展与特点。
继中国香港、印尼+新加坡之后，“家办新智点·全球家办研学系列”正式开辟第三站——瑞士。
全球最大的综合私行：瑞银（UBS）
瑞银（UBS）成立于1862年，拥有162年的历史，是全球唯一一家采用财富管理业务为核心发展战略的国际大行。1998年，瑞银由瑞士两大全能银行“瑞士银行”与“瑞士联合银行”合并为瑞银集团。
瑞银是全球规模最大的私行，早早地便成为了一家股份制公司，并在多个证券市场上市，市场份额处于行业领先地位，资产管理规模达2.26万亿美元，组织架构完备，拥有约7万名员工，业务覆盖全球。
瑞银还在瑞士阿尔卑斯山脉附近及国际某些地方兴建了大量地下金库、掩体及仓储设施用于保存其所控制的金条。因其巨大的市场份额，瑞银集团成为多国系统重要性金融机构和全能银行。2016年底，瑞银还在伦敦成立了区块链技术研究实验室，以推进其网络安全和客户活动加密。
瑞银的核心优势在于围绕财富管理业务，充分发挥投资银行、资产管理和商业银行的资源禀赋，以客户为中心提供全面合规的产品服务体系。
从成本上来看，瑞银具备规模效应及“一个公司”(“ONE FIRM”)战略协同效应；在全球服务能力上，瑞银投行分析师覆盖了标普500和纳斯达克100公司中的90%，商业银行提供客户推荐及信贷支持，资产管理部门发行各类投资产品。
值得注意的是，2013年瑞士政府签署《多边税收征管互助公约》，标志着瑞士私行保密制度的终结，全面合规的监管要求下银行需要履行较多的合规义务。此外，瑞银一体化的顶级财富管理服务对应较高的服务费率，同时客户新开户周期较长。
瑞士独立精品私行：宝盛银行（Julius Baer）
宝盛银行（Julius baer）是瑞士一家历史悠久、独立精品的私人银行，成立于1890年，拥有134年的金融服务历史。专注于为私人客户、家族办公室以及机构提供财富管理服务，以资产管理、遗产规划、投资咨询等服务著称。
最初，宝盛银行以苏黎世的一个外币兑换点起家，后来逐步发展成为全球领先的私人银行之一。
在其发展过程中，宝盛银行经历了多次里程碑事件，譬如，1940年开始开拓国际市场；1980年宝盛银行成为了首家上市的瑞士私人银行；2005年宝盛集团收购瑞银UBS旗下私行开始拓展亚洲业务。
近年来，宝盛银行持续扩大其全球业务网络，业务遍布全球28个国家，拥有超过6800名员工。目前，宝盛集团的资产管理规模约为4430亿美金，是瑞士规模最大的独立精品私行。此外，宝盛集团是首家获得中国国家外管局颁发QFII（Qualified Foreign Institutional Investor，指合格的境外机构投资者）牌照的私行。
宝盛集团专门成立PCS（全球商业机会平台），引入第三方合作机构，不承担销售第三方产品的压力。根据客户委托的范围和投资意向，宝盛集团就资本市场、融资、公司金融和投资解决方案等提供独立意见，作为开放式平台为客户提供最佳产品组合。
宝盛集团具备深厚的瑞士传统，同时还紧跟时代，采用创新的治理模式。通过传统私人银行家品牌同现代管理机制与技术相结合，宝盛集团拥有成熟的私人银行一站式数字化服务。
日内瓦历史最悠久的家族持有私行：隆奥银行（Lombard Odier）
瑞士隆奥银行（Lombard Odier）创立于1796年，是日内瓦历史最悠久的私人银行，也是瑞士和欧洲最大的私人银行之一。它由六位世袭家族的管理合伙人经营——他们既是拥有者又是管理者。
在其228年的历史中，隆奥银行见证了40多次金融风暴，至今仍屹立不倒。究其原因，有几点：家族合伙人承担无限责任；不上市、低负债；引入精英合伙人；非全能银行、重视表外资产业务；核心资本充足率高。
在隆奥，6位合伙人会对银行承担无限连带责任，即使未来银行倒闭，合伙人也需用其全部身家偿还客户的损失。这一制度使得隆奥银行与家族客户进行了深度绑定。同时，由于是一家完全私有的银行，隆奥无须承受短期的股东压力，因而没有短期盈利的压力，“我们不会和客户的利益产生冲突。”
与此同时，隆奥也并未盲目追求扩张，而是刻意保持着“小而精”的状态，这是其立身的差异化定位。隆奥还时刻注重保持其资产负债表的流动性，其核心资本比率是监管机构要求的两倍多。在全球经济局势瞬息万变的背景下，隆奥始终秉承“谨慎”，保持克制，看重长期的声誉。
规模方面，隆奥银行是欧洲第5大私行，第2大独立私行，管理的客户总资产达2960亿瑞士法郎，在全球拥有20个分支机构，遍布15个国家，其中亚洲总部位于新加坡。
全球最古老的私行之一：百达银行（Pictet）
瑞士百达银行（Pictet）成立于1805年，是一家拥有219年悠久历史的欧洲独立财富与资产管理公司，以“封闭持股、永不上市”为核心理念，管理全球超高净值个人及家族的财富。
从资产规模上来看，瑞士百达是全球综合服务排名第一的托管机构，管理和托管资产规模达6037亿美金。目前，百达银行在全球设立了30个办事处，全球共有约5000名员工。
百达的合伙制是其区别于其他私行的本质特征。尼古拉斯·百达曾将埃及金字塔与瑞士百达模式进行对比——前者历时20年建成，而后者则在超过200年的历史洗礼下建成。“瑞士百达金字塔”分为三层，最重要的“人”组成了金字塔的底座，包括合伙人及员工；第二层是银行的使命、信仰及运营架构，顶端则为瑞士百达最为自豪的高质量服务。
值得一提的是，瑞士百达深耕亚洲市场35年，拓展亚洲业务是公司2025年七大愿景之一，公司七名管理合伙人其中有4位在亚洲生活并任职。从信用上来看，瑞士百达是全球较安全的银行之一，高信用评级、高资本充足率。
全球最大家族所有私行之一：瑞联银行（Union Bancaire Privée）
瑞联银行（Union Bancaire Privée，UBP）由外交家Edgar de Picciotto于1969年在瑞士日内瓦创立，成立半个世纪以来，一直由Picciotto家族全资拥有，始终保持独立自主运营，至今已成为瑞士最大的私人银行之一，在全球各地拥有 20 多个分支机构，全球拥有员工约 2094 人。
瑞联银行通过多次战略收购，扩展了其业务版图，提供全面的财富管理和投资解决方案。截至 2023年12月底，瑞联银行管理了1400 亿瑞士法郎的资产。
De Picciotto家族以外交和贸易起家，家族成员中贾商和知名外交家代代相传，家族拥有深厚的政商渊源。
瑞联银行是一家专精于对冲基金的龙头银行，非常注重保障客户的资产，很早便开始运用不对称（asymmetric）操作，使投资组合在牛市时锁定升值潜力，在熊市时减低回撤，其对冲基金便是瑞联银行用以优化风险调整回报率的不对称操作之一。
瑞联银行一直坚守四大核心企业价值：全心全意（Dedication）、坚定信念（Conviction）、灵活应变（Agility）和勇于承担（Responsibility），以帮助客户长线守护财富。该行始终认为，投资没有通用的方案，因此所制定的投资策略必须对应客户所需，并且还会通过持续监察以确保投资组合在不同的市场周期和客户的人生周期，以配合客户的需求。
罗斯柴尔德银行（Rothschild & Co）
罗斯柴尔德家族的金融事业起源于18世纪，由梅耶·阿姆谢尔·罗斯柴尔德（Mayer Amschel Rothschild）在法兰克福创立。经过几代人的努力，该家族逐渐在欧洲乃至全球建立了庞大的金融帝国。
19世纪，罗斯柴尔德家族建立了私人银行业务，如今已成为全球最大的独立金融集团之一，同时也是全球最具声望的金融家族之一。罗斯柴尔德银行以为英国贵族提供财务咨询出名，英国皇室也是其顾客。
罗斯柴尔德银行为全球各地的政府、公司和个人提供多种金融服务，主要包括：
·投资银行服务：为客户提供并购、融资、资本市场等全方位的投资银行服务。
·企业银行服务：为企业客户提供全面的银行解决方案，包括资金管理、贸易融资、风险管理等。
·私人银行及信托服务：为高净值个人和家庭提供定制化的财富管理、信托规划等服务。
目前，罗斯柴尔德银行在全球超过40个国家和地区设立了办事处，在全球拥有4200名金融服务专业人士。
近年来，罗斯柴尔德家族提出了对罗斯柴尔德银行进行了私有化的计划，这一举措是为了更好地控制企业未来的发展方向，寻求更灵活的业务模式。与此同时，为了顺应市场变化和客户需求，罗斯柴尔德银行在财富与资产管理部门内成立了私募投资市场部门。该部门将跨地域、跨部门协作，为客户提供更加连贯、全面、可触达的私募投资市场服务。
如今，罗斯柴尔德家族已经传承至第七代。在现任掌门人亚历山大·罗斯柴尔德的领导下，公司正积极寻求新的发展机遇。
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