8月VC/PE报告：募投市场缓步回温，QFLP基金频频落地
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2024年8月VC/PE市场报告。新设基金数量环比上升6%，多地首支QFLP基金落地，广东省交易均值最高。更多详情见下文：
核心发现
- 新基金数量缓慢回温，361家机构参与新设
- 青岛新设基金数量位居榜首；投资领域来看，新能源领域备受青睐
- 投资市场小幅回暖，投资均值同比增长
- 近年游戏领域融资交易分析
第一部分 VC/PE市场募资分析
· 新设基金数量缓慢回温，361家机构参与新设
2024年8月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计419支，同比下降47%，环比上升6%。新设基金数量缓慢回温，但与去年同期相比，市场前景并不明朗。
2024年8月，共有361家机构参与设立基金，环比机构数量有所增加，88.1%的机构成立1支基金，9.1%的机构完成2支基金新设，2.8%的机构完成3支及以上基金新设。环比上期表现，机构活跃度有所提高。本期新鼎资本、玺德投资和君实正和等机构募资较活跃，新设基金均在3支及以上。
· 青岛新设基金数量位居榜首
2024年8月，共计27个省市区参与新设基金，从省级地区分布来看，浙江、广东、山东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为72支、59支、52支。环比上月，除江苏、上海和北京外，其他省份本期新设基金表现更佳。
细分市级地区来看，青岛、深圳、广州位居前三，对应数量依次为33支、25支、22支。环比上月来看，青岛、合肥和宁波等地涨势迅猛，深圳与嘉兴等地热度稍退。
· 新能源领域备受青睐
2024年8月，中国银行科创母基金成功落地，是国有大型商业银行首个成功推进设立的科创母基金，为本期规模之最。从投资领域来看，新能源领域备受青睐。
· 近一年QFLP基金概览
QFLP基金是指“合格境外有限合伙人”基金，是境外投资者参与投资中国境内非上市股权的一种形式，在吸引外资、助力境内实体经济方面发挥了重要作用。近年以来以来，深圳、湖北、嘉兴等各省市积极推动QFLP试点发展工作，张家港、绍兴、徐州等多地落地首支QFLP基金。
· 重点完成募集案例
第二部分 VC/PE市场投资分析
· 投资市场小幅回暖，投资均值同比增长
2024年8月，投资案例数量595起，环比上涨4.39%，同比上涨30.20%；投资规模117.53亿美元，环比上升7.39%，同比上涨12.67%。近三个月投资案例持续增长，投资市场稍稍回暖。
从市场投资均值角度看，本期投资均值环比持平，同比下降13.45%，投资市场的复苏尚需积极信号。
· 电子信息领域强势蝉联
本月投资热门赛道榜首继续由电子信息强势蝉联，先进制造、医疗健康行业跟随其后，分别以167起、90起、86起占据前三位。其中电子信息与先进制造行业投资规模表现突出，均突破20亿美元。物流运输行业均值最高，达260.41百万美元。从细分领域看，半导体广受关注，投资规模超10亿美元。
· 近年游戏领域融资交易分析
2024年8月20日，备受期待的国产3A游戏《黑神话：悟空》上线，据机构统计，《黑神话：悟空》两周内卖出1800万套，屡次登顶Steam全球销量榜。黑神话的火爆程度与游戏领域投资市场的表现对比鲜明，游戏领域在投资市场上的表现在2021年达到巅峰，之后呈现逐年降温的趋势，资方对游戏赛道出手谨慎。英雄体育获18亿元C轮投资为近两年融资案例规模最大值，同时创下电竞行业有史以来现金投资的新纪录。
· VC阶段交易占比近八成
2024年8月，中国VC/PE市场中A轮融资数量保持领先，涉及交易211起，市场占比超三成，天使轮融资数量138起，市场占比超两成。整体来看，VC阶段交易数量占比近八成。
细分融资事件的交易规模区间来看，本期500万美元以下小规模交易数量及其占比为42.4%，环比小幅缩减，亿美元级交易市场占比4.6%，环比有所上升。
· 活跃地区交易规模区间及行业分布
2024年8月，浙江、广东、江苏为热门城市Top3，浙江与广东案例数量持平，江苏以两支之差紧随其后；上海、广东、浙江等地区交易规模领先，广东交易规模达27.35亿美元，单笔规模均值达到31.08百万美元，为本期交易规模最大以及交易均值最高的城市。
本期热门行业涉及的交易活跃地区细分下，电子信息项目在北京获投比重较大，先进制造项目活跃在浙江、广东和江苏等地，医疗健康项目主要扎根于浙江，传统制造项目在广东和江苏更为活跃。
· 重点融资案例Top10
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明
数据来源
本报告图表数据来源均为CVSource投中数据
统计口径
新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金
完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金
融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计
汇率换算
报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计
本文来自微信公众号“超越 J Curve”，作者：超越J曲线，36氪经授权发布。