英伟达杀入CPU行业，押注ARM与AI PC

多次试水失败后，NVIDIA终于下定了决心。日前中国台湾供应链方面的消息证实，NVIDIA将于明年进军CPU领域，发布基于Arm架构并整合了CPU和GPU的PC平台。

在GPU领域，NVIDIA无疑是行业龙头，按照市调机构JPR统计的数据，今年第二季度全球独显市场NVIDIA的份额高达88%，AMD只能依靠性价比苟延残喘，Intel的份额则可以忽略不计。Intel和AMD都已经拥有了CPU和GPU业务，现在NVIDIA也要迈出关键一步，PC三大巨头即将全面角逐CPU和GPU两大市场。

（图源：NVIDIA）

早在2011年，NVIDIA就基于Arm架构打造出了Tegra3处理器，试水CPU行业，该芯片最终由微软Surface RT首发搭载。NVIDIA过去未全力开拓CPU市场，是因为没有信心和能力战胜Intel和AMD，而不是不想去赚CPU的钱。

如今，情况发生了变化，AI时代的到来，加上消费者对于能效要求的提高，为AI霸主NVIDIA创造了开拓CPU业务的最佳时机。

时势造英雄，英雄亦适时

近几年，AI领域的飞速发展，导致计算卡的需求量暴增，NVIDIA趁势崛起，市值已达到了3.65万亿美元，力压苹果和微软，位列全球第一。营收方面，2024财年（2023年1月底到2024年1月底）NVIDIA总收入高达609.22亿美元，同比增长126%，GAAP标准下净利润更是高达397.60亿美元，同比增长581%。

市值、营收创新高，NVIDIA拥有足够的财力去研发CPU，开拓PC平台业务。AI时代的到来与Arm架构的崛起，则是NVIDIA CPU与Intel、AMD等行业巨头竞争的关键。

（图源：NVIDIA）

近几年不少厂商为旗下的PC、平板电脑、手机等设备加入了AI功能，以提升日常生活便捷度和办公效率。云侧大模型阶段，设备的AI功能与本身算力关联性不大，而今端侧大模型逐渐成熟，属于端侧大模型时代即将到来，未来很可能取代高成本的云侧大模型，成为消费者青睐的低成本AI工具。

据美国富国银行统计，目前在数据中心AI市场，NVIDIA的份额高达98%，AMD的份额仅有1.2%，Intel的份额更是不足1%。NVIDIA在AI领域的实力毋庸置疑，其推出的PC平台AI性能大概率也会是亮点。

Arm架构的崛起，源自消费者对于续航的要求的提高。现阶段PC芯片所使用的主流架构X86，为照顾兼容性，指令集过于复杂，一定程度增加了能耗。精简指令集Arm架构拥有低能耗优势，续航时间更长。

苹果基于Arm架构，推出了M系列自研芯片，并且大获成功，给了其他企业开发Arm架构PC芯片的信心。过去就曾推出Arm架构芯片骁龙8cx系列的高通，于去年10月又发布了骁龙X Elite。

（图源：苹果）

市场调研机构TechInsights预测，2025年搭载Arm架构CPU的笔记本电脑市场份额将达到20%，2029年有望达到40%以上。

桌面端市场，用户对于功耗不会特别敏感，性能释放和生态更加重要，短期内Arm架构CPU基本拿不到多少份额，移动端Arm架构凭借低能耗优势，有机会具备与X86架构掰手腕的能力。服务器领域，应用生态层面没有要求，更需要针对性优化，也极为适合Arm架构CPU。

精于AI技术和Arm架构的NVIDIA，不但搭上了AI行业飞速发展的快车道，还遇到了Arm架构的崛起，说句老天爷赏饭吃也不为过。然而，NVIDIA想要在CPU领域开辟市场，依然不容易。

英伟达要干翻Intel与AMD？

时机恰当、财力充足，NVIDIA在CPU领域具备了快速发展的基础，但这并不意味着NVIDIA一定能成功。在CPU领域，Intel和AMD始终是NVIDIA难以逾越的大山。

近两年CPU行业热闹非凡，Intel在12代酷睿爆发过一波后，13代、14代酷睿，以及后续使用新架构的酷睿Ultra，均出现了一些问题，而且存在性能方面倒吸牙膏的情况。因此，网上唱衰Intel的声音非常多。酷睿芯片优势期，Intel用户总是以“i5默秒全”贬低AMD锐龙芯片，自从锐龙5000系列开始，形势就发生了逆转，AMD用户开始用“R5默秒全”回击。

（图源：Intel）

然而销量数据却与网上的声音完全不同，市场研究机构Mercury Research统计数据显示，今年第二季度客户端市场Intel的份额仍高达78.9%，服务器市场的份额也高达75.9%。显而易见，Intel酷睿数字系列和Ultra系列性能提升幅度虽然不大，但稳定性强和耐用的印象依然深入人心，市场份额仍大幅领先AMD。

纵横PC行业多年，与Intel几次交锋的AMD，尚不能从Intel手中抢走太多客户端市场，更不用说新入场的NVIDIA了。正如同Intel进军GPU行业后，发布的几款独显反响平平，NVIDIA进入CPU市场后，想要从Intel和AMD两大巨头手中抢走份额，难度同样很高。

除了两大巨头在前，NVIDIA进军CPU领域，还要面临一大难题——软件生态。

微软虽在不断补足Windows On Arm生态，但现阶段原生Arm架构的应用依然太少了。在实际使用中小雷发现，32位的X86架构应用转译到Arm平台后，性能损失严重，会出现明显的卡顿，64位软件和部分游戏转译后则会直接卡死，而且各类BUG不少，十分影响日常使用。

（图源：雷科技摄制）

毫不客气地说，Windows On Arm暂时只能承担极为轻度的影音娱乐和文字办公作用，无法与正常Windows系统相比。近期微软被曝正在测试一项更新，能够令Arm架构的CPU通过Prism模拟运行任何64位软件和游戏，有望解决Windows On Arm的生态难题。问题在于，即便通过转译解决了生态问题，性能损失和BUG也依然会困扰着用户。

更何况，Intel和AMD没有坐以待毙，10月中旬AMD CEO苏姿丰（Lisa Su）和英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）宣布，将联合成立x86生态系统咨询小组。两家企业的合作很可能是为了对抗Arm的威胁，强化自身竞争力，大概率要针对X86架构的续航问题进行优化，甩掉一些X86架构积累的包袱。

在雷科技的测试中，Intel的Lunar Lake、Arrow Lake等架构性能提升幅度不算太大，能效的提升幅度却堪称夸张，可见X86也具有低功耗、高性能的潜力。拥有生态优势加持的X86架构，若能在AMD和Intel的齐心优化之下，能耗不比Arm架构CPU高出太多，Arm架构真正崛起的机会就会小很多。

正因如此，NVIDIA等到了最适合自己进入CPU行业的时间，却不见得能在CPU领域斩获太多份额，未来依然充满了变数。

英伟达将推动ARM PC大爆发？

对于TechInsights预测的数据，小雷完全不认同。上述生态问题和Intel、AMD两大巨头在前之外，目前搭载Arm架构CPU的PC产品还存在一个普遍的问题，那就是价格过于昂贵，动辄万元左右的价格，令普通消费者难以接受。

不说应用生态太少，难以为用户提供流畅使用体验的Windows On Arm设备，哪怕是拥有macOS，可以为用户提供丰富应用生态的苹果Mac，当前处境也不乐观。IDC统计数据显示，今年第三季度苹果Mac出货量同比暴跌24.2%。

（图源：IDC）

在追求长续航的同时，消费者也需要考虑购入成本，价格普遍过高的产品，显然不适合普及Arm架构CPU。失去了庞大的用户基础，开发者自然也懒得为Windows On Arm开发原生应用，转译又免不了遇到BUG和性能损失。

搭载Arm架构CPU的PC敢于卖到如此高价，原因在于缺乏竞争力。除了系统封闭的Mac，其他主流Arm平台PC几乎全部搭载高通骁龙芯片。无论NVIDIA的Arm架构CPU实际表现如何，它能够存在，对于消费者就是一件好事。

NVIDIA与高通关于Arm架构CPU的竞争，将促使Arm架构CPU及搭载该平台的设备降价，给予消费者更多实惠，也让我们拥有了选择的权利。种种迹象表明，PC行业即将迎来一场变局，甚至可能动摇Intel的领导者地位。AMD、高通、NVIDIA，以及其他打算入场的企业，能否分到多少蛋糕，就看接下来三五年内的表现了。

本文来自微信公众号 “价值研究所”（ID：jiazhiyanjiusuo），作者：失魂引，36氪经授权发布。