数字金融监管定位新议题

随着互联网、云计算、大数据、人工智能的发展应用，金融科技对传统金融行业带来了深刻变革，不断提升金融服务效率与质量，重塑金融业态。数字技术更迭，金融科技也随之动态变化，对监管方的定位提出了新要求。未来，如何适应金融科技的创新？在数字金融发展过程中，监管应扮演怎样的角色？11月8日，在2024中国普惠金融国际论坛上，来自业界、学界的多位专家对这一话题进行探讨，重新审视金融科技对金融行业的影响。

数字金融先天具有普惠特征

数字技术代表着新质生产力的发展方向，深刻影响着金融行业的变革。而科技推动金融革命的根本体现，即为数字金融的发展。

回顾过去十年，在中国人民大学经济学院副教授程华看来，数字金融的发展是有次序的。从金融服务看，依次从支付、信贷、保险、再到其他领域；从发展领域看，经历了从零售金融数字化转型到批发金融的转型；从业态看，依次从渠道、产品、机构到体系进行转变。由此，金融科技对金融的影响一定是动态的，由数字技术的快速迭代驱动，这种影响远没有结束。

“金融发展史本质上就是一部科技的应用史，金融和科技是一个硬币的两面，是密不可分的孪生兄弟”，小米消金党委书记、董事、总裁曹子玮说道。到今天，大数据、云计算、AI不断发展、风起云涌之时，金融理所当然也会和这些技术紧密地结合，这是一个不可避免的趋势。

而数字技术与金融的结合，极大地提高了金融的可获得性和普惠性。在多位业内人士看来，“普惠”，是数字金融的“客观结果”。

曹子玮举例道，互联网金融，即为互联网技术和传统信贷业务结合，一方面它使得金融监管范围比历史上任何一个时期都要广，解决了普惠金融“普”的问题；另一方面让金融在前线呈现阳光化发展，把熟人社会面对面的小额信贷、高利率、高风险，转化成纯线上、无抵押的形式，极大维护了借贷者的尊严，价值不可限量。

在曹子玮看来，数字技术与信贷业务的结合，更对中国社会经济发展具有极其正向的激励作用。数字技术的应用核心是去除壁垒，把不同区域、不同阶层、不同偏好的人通过数字技术联系起来，让金融这个“财富之水”迅速滴灌到社会的毛细血管。

从学术角度来看，将数字金融和普惠联系在一起，同样有着自然的逻辑。程华表示，一方面，数字技术本身具有包容性，降低了金融服务成本，提高了效率；另一方面，中国数字普惠金融的发展是由新兴科技金融机构提供的，这些机构面向传统金融机构尚未覆盖的市场，具有普惠特质。

“这种数字技术的可行性和市场错位竞争，先天让数字金融和金融科技在中国的发展具有包容和普惠的特征。因此，在未来的数字金融发展中，不能为了普惠而推动数字金融，而是要推动数字金融本身高质量的发展。”程华强调。

监管的态度非常重要

数字技术迭代带来的金融科技动态发展，也使得从市场到监管方，对待数字金融的态度应与时俱进。

“一个国家、一个市场，对数字技术的应用程度和尊重程度，会决定金融发展的程度。”程华如是说道。监管的态度将决定金融科技演变的方向。数字技术打破了业务的边界，分工会更加细化和专业化，监管规则也应改变来适应这种趋势。

在曹子玮看来，金融科技可能带来的问题，包括技术无边界发展可能超越金融的实体性，导致不适合借贷的人群被纳入金融体系，或过度负债等。因此，需要通过监管来为技术发展划清边界。

与此同时，监管自身也需要数字化，以适应数字金融的发展。传统的监管手段如线下检查、窗口指导等，与通过数字化的方式进行监管，是两套不同的逻辑。

不过在这一过程中，明确监管的定位同样非常关键。曹子玮强调，监管应该是主持公平正义的利器，是后知后觉者，其任务是为市场划边界，而不是具体指导某些市场行为。应避免过度“父爱主义”，导致善的主观政策意图和不如预期的政策实施结果并存。要在具有正义和伦理意义的监管框架内充分发挥市场主导性，真正整合成一个统一的、优质的大市场。

从技术的视角，对待“创新”的态度也需要“创新”。华为中国区金融系统部CTO郑俊直言，在未来，科技之于金融的作用，是“先守正、再创新”。

具体而言，守正，一是守金融基本生产力，保障金融业务稳定运行，发挥国民经济血脉的作用；二是守金融发展方向，以科技力量支撑做好“五篇大文章”；三是守金融安全，科技安全是金融安全不可或缺的组成部分。

郑俊表示，金融是国民经济血脉，在保障基本生产力的同时，金融也要构建新质生产力。包括但不限于大模型等技术，都能在提高交易便利性、安全性、提升人民币的国际地位中得到广泛的应用。

北京商报记者 岳品瑜 董晗萱