ChatGPT又迎重磅升级，助推光通信模块近期升温

ChatGPT助推光通信概念回温，9月28日开盘，光通信模块概念的板块整体涨幅位居全市场第一，不过随后有所震荡。板块内部，罗博特科(300757.SZ)、特发信息(000070.SZ)、致尚科技(301486.SZ)领涨。

01 ChatGPT又迎重磅升级,对通信提出更高需求

ChatGPT近日再迎重磅升级，变得越来越像人类，而不仅仅是一个文字聊天模型。作为AI领域的头部企业，OpenAI近日宣布其开发的ChatGPT将推出新的语音和图像功能。用户不仅可以在文本框中输入文字提示，还可以通过语音或图像与ChatGPT交流。换句话说，ChatGPT现在“能看、能听、能说了”，已经不仅限于文字交流。

此外OpenAI还宣布，ChatGPT可以通过微软的必应搜索引擎进行网络搜索，将不再局限于2021年9月之前的数据。这意味着ChatGPT在互联网最新大数据的加持下，或将变得比以前更强大。

随着人工智能感知、交互和生成能力的快速发展，多模态大模型正推动人工智能迈进“通感”时代，应用场景和生态也将进一步丰富。语音和图像数据大小显著高于文本，多模态大模型训练和推理的算力需求将大幅提升，而这对于通信基础设施也提出了更高的需求。光通信作为以光波为载波的通信方式，在通信速度上具有明显优势。

02 光通信模块受市场关注

在AI快速发展的浪潮下，光通信模块概念受到市场关注。有机构表示，AI算力大时代到来，光通信基础设施侧将迎来重要发展机遇。AI大模型数量增加带来的训练量增长以及AI应用场景下网络架构的改变（从传统以太网架构转变为IB架构）都将显著拉升数通光模块需求。站在中长期维度，AI算力大时代的也将加速推动光模块领域的技术演进，硅光、LPO、CPO等都是充满潜力的前沿技术领域。

作为人工智能上游的光通信模块，成为今年上半年A股最亮的星，投资逻辑被充分认可。

从个股涨幅角度来看，2023年上半年光通信概念里“股王”是联特科技(301205.SZ)，上半年累计涨幅高达近770%。公司专注于光通信收发模块的研发、生产和销售，具备了光芯片到光器件、光器件到光模块的设计制造能力。

此外，中际旭创(300308.SZ)、曙光数创(872808.BJ)今年上半年累计涨幅则在440%-450%之间，分列光通信概念里上半年涨幅第二、三位。中际旭创主要致力于高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售。曙光数创则是新一代数据中心领先的整体解决方案和全生命周期服务供应商。值得一提的是，曙光数创凭借领先的液冷技术以及在绿色数据中心建设方面的优异成果，成功入选《国家通信业节能技术产品应用指南与案例（2021）》。

其余光通信概念上半年涨幅明显的个股，还有新易盛(300502.SZ)、太辰光(300570.SZ)等。

03 市场规模提升,机构看好行业长期发展

从技术上来看，光模块是光通信模块的一个重要组成部分。ChatGPT爆火之后，谷歌、百度等国内外科技龙头正在加速入局AI应用领域，各大科技巨头在AIGC领域的军备竞赛，有望显著拉动云数据中心中的算力设备加速升级。其中光模块作为数据中心以太网中的必要光电转换设备，与AI服务器暴增的算力和数据交互直接配套，将有望显著收益。

目前我国光通信行业在全球市场的话语权不断扩大，随着高速数据中心等建设对光通信需求持续提升，我国厂商在全球的市场份额有望再上一个台阶。Omida预计，2025年中国光通信市场规模有望达1750亿元，对应2022-2025年CAGR（复合增速）为12%。

对于行业未来的展望，中信证券研报认为，AI大模型和应用的快速发展，正在对光模块的速率和功耗提出更高要求，高速率(800G/1.6T)与低功耗(光电共封/线性直驱)等先进方案有望加速发展与放量，驱动光模块产品价值量与需求不断提升。

光模块作为AI算力设施中核心的网络设备，一方面受益于未来算力需求的持续增长，另一方面受益于高速率、低能耗要求带来的产品升级和价值量提升，因此未来光模块行业长期有望迎来持续利好。

本文来自微信公众号“览富财经网”（ID:lanfucaijingwang），作者：叶辰，36氪经授权发布。